Emas merupakan salah satu instrumen investasi dan sering digunakan sebagai acuan dalam berbagai program kesejahteraan karyawan. Di Indonesia, terdapat perusahaan yang memberikan program penghargaan karyawan yang nilainya disetarakan dengan berat emas tertentu.

Pemberian penghargaan berupa emas biasanya diberikan kepada karyawan yang telah mempunyai kelipatan masa kerja tertertu. Namun ada juga perusahaan yang memberikan penghargaan berupa emas ketika karyawan mencapai usia pensiun.

Dalam kondisi harga emas yang terus meningkat, perusahaan perlu memahami dampaknya terhadap kewajiban imbalan kerja yang harus diakui dalam laporan keuangan. Kenaikan harga emas tidak hanya meningkatkan nilai manfaat yang akan dibayarkan kepada karyawan, tetapi juga dapat memengaruhi biaya imbalan kerja yang diakui oleh perusahaan.

Trend Kenaikan Harga Emas 15 Tahun Terakhir (2010 – 2025)

Berikut adalah data harga emas selama 15 tahun terakhir yang diambil berdasarkan harga emas pada akhir tahun:

Harga emas menunjukkan tren kenaikan yang signifikan dalam jangka panjang meskipun mengalami fluktuasi dari tahun ke tahun. Secara rata-rata, kenaikan harga emas selama pada tahun 2010 – 2025 adalah 12.6% per tahun. Tren tersebut menunjukkan bahwa perusahaan yang memiliki program manfaat berbasis emas menghadapi peningkatan kewajiban yang cukup signifikan dalam beberapa tahun terakhir khususnya pada tahun 2019 – 2025.

Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya

Berdasarkan PSAK 219 tentang Imbalan Kerja, imbalan kerja jangka panjang lainnya (other long-term employee benefit) adalah imbalan yang diberikan kepada karyawan selain imbalan pascakerja dan pesangon, yang penyelesaiannya diperkirakan terjadi lebih dari 12 bulan setelah akhir periode pelaporan.

Contoh imbalan kerja jangka panjang lainnya meliputi:

• Cuti berbayar jangka panjang
• Penghargaan masa kerja (jubilee).
• Imbalan Cacat Permanen
• Bagi laba dan bonus
• Remunerasi tangguhan

Komponen biaya yang diakui dalam laporan laba rugi untuk program imbalan jangka panjang lainnya terdiri atas :

1. Biaya Jasa Kini (Current Service Cost)
2. Biaya Jasa Lalu (Past Service Cost)
3. Biaya Bunga (Interest Cost)
4. (Keuntungan) / Kerugian Aktuaria (Actuarial (Gain) / Loss)

Berbeda dengan program imbalan pascakerja, (keuntungan) / kerugian aktuaria untuk program imbalan jangka panjang lainnya diakui secara langsung pada laporan laba rugi.

Program Penghargaan Masa Kerja (Jubilee) berupa emas.

Dalam praktiknya, beberapa perusahaan menetapkan manfaat penghargaan masa kerja (jubilee) berupa emas untuk karyawan yang mencapai masa kerja tertentu, misalnya 10 tahun, 20 tahun, atau 30 tahun.

Karena manfaat tersebut bergantung pada harga emas saat pembayaran dilakukan, perusahaan harus melakukan estimasi nilai kewajiban dengan mempertimbangkan asumsi kenaikan harga emas di masa depan.

Dalam perhitungan kewajiban imbalan kerja berbasis emas, Aktuaris biasanya menggunakan asumsi ekonomi yang mencerminkan ekspektasi kenaikan harga emas di masa depan.

Kenaikan harga emas dalam beberapa tahun terakhir telah meningkatkan risiko keuangan bagi perusahaan yang memiliki program imbalan kerja berbasis emas. Semakin tinggi asumsi harga kenaikan harga emas yang digunakan dalam valuasi aktuaria, semakin besar pula kewajiban dan biaya imbalan kerja yang harus diakui dalam laporan keuangan.

Berikut ini adalah ilustrasi dampak kenaikan harga emas terhadap nilai kewajiban imbalan kerja perusahaan.

Seorang karyawan berhak menerima penghargaan masa kerja sebesar 10 gram emas setelah mencapai masa kerja 10 tahun.

Jika harga emas naik dari Rp 1,468,600/gr menjadi Rp 2,441,600/gr maka nilai estimasi manfaat yang akan dibayarkan naik dari Rp. 31,710,000 menjadi Rp. 52,710,000 atau naik sebesar 66.23%.

Apabila pada saat yang sama dilakukan perubahan asumsi kenaikan harga emas jangka panjang dari 8% menjadi 10% maka perhitungannya menjadi sebagai berikut

Nilai manfaat yang diproyeksikan pada saat pembayaran akan meningkat sebesar sekitar 20,15% akibat perubahan asumsi kenaikan harga emas jangka panjang dari 8% per tahun menjadi 10% per tahun.

Dengan demikian jika kejadian pada ilustrasi 1 dan ilustrasi 2 terjadi ada periode perhitungan yang sama, maka nilai manfaatnya naik dari Rp. 31,710,000 menjadi Rp 63,330,000 atau naik sebesar 99,72%.

Peningkatan manfaat tersebut akan meningkatkan nilai sekarang liabilitas imbalan kerja yang harus dicatat dalam laporan keuangan perusahaan. Semakin besar jumlah karyawan dan semakin panjang periode manfaat, maka akan semakin besar pula dampak kenaikan harga emas terhadap liabilitas perusahaan.

Selain meningkatkan liabilitas, kenaikan harga emas juga dapat meningkatkan biaya jasa kini, biaya bunga, dan kerugian aktuaria yang berdampak langsung pada laporan laba/rugi perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan perlu melakukan pengelolaan risiko yang memadai melalui evaluasi desain program manfaat, peninjauan asumsi aktuaria secara berkala, pembentukan cadangan pendanaan, serta strategi investasi dan lindung nilai yang tepat.

Dengan pengelolaan yang baik, perusahaan dapat menjaga keseimbangan antara pemberian manfaat yang kompetitif kepada karyawan dan keberlanjutan kondisi keuangan perusahaan dalam jangka panjang.